valuation là gì

Bạn đang xem: valuation là gì

Phân tích định vị (Valuation Analysis) là gì? Đặc điểm phân tách lăm le giá

Phân tích định vị (tiếng Anh: Valuation Analysis) là 1 trong những quy trình dự tính độ quý hiếm hoặc độ quý hiếm tầm của một gia sản. Tài sản này hoàn toàn có thể là công ty, vốn liếng công ty chiếm hữu, thị trường chứng khoán với thu nhập cố định và thắt chặt, sản phẩm & hàng hóa, nhà đất hoặc những gia sản không giống.

Định nghĩa

Phân tích định vị (Valuation Analysis)

Khái niệm

Phân tích định vị nhập giờ Anh là Valuation Analysis.

Phân tích định vị là 1 trong những quy trình dự tính độ quý hiếm hoặc độ quý hiếm tầm của một gia sản.

Tài sản này hoàn toàn có thể là công ty, vốn liếng công ty chiếm hữu, thị trường chứng khoán với thu nhập cố định và thắt chặt, sản phẩm & hàng hóa, nhà đất hoặc những gia sản không giống.

Nhà phân tách hoàn toàn có thể dùng những cơ hội tiếp cận không giống nhau nhằm phân tách định vị cho những loại gia sản không giống nhau, tuy nhiên phát biểu công cộng đều nên kiểm tra những qui định cơ bạn dạng của gia sản.

Đặc điểm phân tách định vị (Valuation Analysis)

Phân tích định vị đa số dựa vào khoa học tập (tính toán vì như thế số) tuy nhiên cũng đều có đặc điểm thẩm mỹ và nghệ thuật vì thế ngôi nhà phân tách buộc nên thể hiện những giả thiết lúc đầu mang lại quy mô.

Giá trị của một gia sản về cơ bạn dạng là độ quý hiếm thời điểm hiện tại (PV) của toàn bộ những tiền tệ nhập sau này nhưng mà gia sản được dự đoán sẽ tạo nên rời khỏi. Trong quy mô định vị công ty lớn, với vô số giả thiết về phát triển lợi nhuận, tỉ suất ROI, lựa lựa chọn tài chủ yếu, đầu tư chi tiêu vốn liếng, thuế suất, tỉ trọng ưu tiên,…cho công thức tính PV.

Xem thêm: nghe tin gia đình một người thân ở xa có chuyện buồn

Sau Lúc quy mô được thiết lập, ngôi nhà phân tách hoàn toàn có thể xử lí những thay đổi nhằm coi định vị thay cho thay đổi thế nào với những giả thiết không giống nhau. Không với quy mô độc nhất nào là thích hợp mang lại toàn bộ những loại gia sản.

Định giá chỉ một công ty lớn tạo ra hoàn toàn có thể phù phù hợp với quy mô DCF nhiều năm trong những khi định vị một công ty lớn nhà đất thì dùng thu nhập sinh hoạt ròng rã (NOI) thời điểm hiện tại và tỉ trọng vốn liếng hóa là thích hợp nhất, những loại sản phẩm & hàng hóa như quặng Fe, đồng hoặc bạc được xem là đối tượng người sử dụng của những quy mô triệu tập dự đoán cung và cầu toàn cầu.

Kết trái khoáy phân tách lăm le giá

Đầu rời khỏi của phân tách định vị hoàn toàn có thể có tương đối nhiều kiểu dáng không giống nhau. Nó hoàn toàn có thể là một số trong những độc nhất, ví như một công ty lớn với định vị xấp xỉ 5 tỉ đô la hoặc hoàn toàn có thể là 1 trong những mặt hàng số nếu như độ quý hiếm của gia sản tùy thuộc vào một thay đổi thông thường dịch chuyển, ví dụ như trái khoán công ty với 1 thời hạn cao với phạm vi định vị ở thân thích mệnh giá chỉ và 90% mệnh giá chỉ tùy nằm trong nhập cống phẩm của trái khoán ngân khố này.

Định giá chỉ hoàn toàn có thể được thể hiện nay bên dưới dạng bội số giá chỉ. Ví dụ, vì như thế một CP technology đang được giao dịch thanh toán với bội số giá chỉ bên trên thu nhập (P/E) là 40 phen, một CP viễn thông được định vị vì như thế 6 phen độ quý hiếm của công ty bên trên thu nhập trước lãi suất vay, thuế và khấu hao (EV/EBITDA). Phân tích định vị cũng hoàn toàn có thể ở dạng độ quý hiếm gia sản bên trên từng CP hoặc độ quý hiếm gia sản ròng rã bên trên từng CP (NAV).

Phân tích định vị nhập đầu tư

Phân tích định vị rất rất cần thiết so với những ngôi nhà góp vốn đầu tư, chung ngôi nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể dự tính độ quý hiếm nội bên trên của CP công ty lớn để mang rời khỏi ra quyết định góp vốn đầu tư một cơ hội thông minh rộng lớn. Giá trị hợp lý và phải chăng của trái khoán ko chêch chéo nhiều đối với độ quý hiếm nội bên trên, song nhập tình huống tình hình tài chủ yếu của một công ty lớn stress rộng lớn vì thế vướng nợ nhiều nấc chênh chéo này tiếp tục cao hơn nữa.

Phân tích định vị là 1 trong những dụng cụ hữu ích nhằm đối chiếu những công ty lớn nhập nằm trong nghành nghề dịch vụ hoặc dự tính cống phẩm góp vốn đầu tư nhập một khoảng tầm thời hạn chắc chắn.

Nguồn: Investopedia

Các chúng ta cũng có thể xem thêm tăng về những thuật ngữ không giống bên trên đây